作者簡介(jie)：朱(zhu)晶，北京半導體行業(ye)協會副(fu)秘書長(chang)、北京國際工程咨詢有限(xian)公司高級經濟師，主要研(yan)究(jiu)方向：集(ji)(ji)成電路(lu)、新一代信息技術(shu)、技術(shu)經濟學(xue)。（此文將在(zai)11月《中國集(ji)(ji)成電路(lu)》雜志上(shang)刊(kan)發。）
摘要
半導(dao)(dao)體(ti)(ti)產(chan)(chan)業鏈(lian)供(gong)應鏈(lian)博弈(yi)正在成(cheng)為中美競爭博弈(yi)的(de)(de)主戰(zhan)(zhan)(zhan)場，美國(guo)(guo)(guo)加(jia)速對(dui)(dui)(dui)華(hua)(hua)(hua)脫(tuo)鉤、重振自身(shen)半導(dao)(dao)體(ti)(ti)產(chan)(chan)業的(de)(de)戰(zhan)(zhan)(zhan)略(lve)輪廓(kuo)逐漸清晰，同時美國(guo)(guo)(guo)對(dui)(dui)(dui)華(hua)(hua)(hua)實施以(yi)半導(dao)(dao)體(ti)(ti)為核心的(de)(de)科技戰(zhan)(zhan)(zhan)將(jiang)呈(cheng)現(xian)長(chang)期性、謀劃性和加(jia)劇(ju)性的(de)(de)發展趨勢。為此，中國(guo)(guo)(guo)必須做好打“持久戰(zhan)(zhan)(zhan)”的(de)(de)戰(zhan)(zhan)(zhan)略(lve)準備。本(ben)文將(jiang)主要分析當前美方強(qiang)推對(dui)(dui)(dui)華(hua)(hua)(hua)半導(dao)(dao)體(ti)(ti)“斷鏈(lian)脫(tuo)鉤”的(de)(de)主要態勢，研判其(qi)對(dui)(dui)(dui)全球半導(dao)(dao)體(ti)(ti)產(chan)(chan)業、技術創新、景氣(qi)周期、區域布(bu)局等(deng)(deng)多個維度(du)產(chan)(chan)生(sheng)的(de)(de)變化和影響，并從加(jia)強(qiang)保(bao)供(gong)韌鏈(lian)、加(jia)快(kuai)創新提級、加(jia)速市場共(gong)享、加(jia)緊造船出(chu)海等(deng)(deng)四方面對(dui)(dui)(dui)我國(guo)(guo)(guo)半導(dao)(dao)體(ti)(ti)產(chan)(chan)業提出(chu)應對(dui)(dui)(dui)建(jian)議。
01 新時期我國集成電路產業面臨的形勢和判斷
當(dang)前美國對(dui)我國半(ban)導(dao)體(ti)產業(ye)的(de)(de)遏制打壓策略已(yi)經從(cong)“小院高(gao)墻”轉為大(da)面積圍(wei)堵，除(chu)了對(dui)中(zhong)(zhong)(zhong)國提(ti)高(gao)原始創(chuang)新能力百般阻撓，還(huan)持續拉(la)攏其盟友試圖推動全球(qiu)半(ban)導(dao)體(ti)產業(ye)鏈(lian)和創(chuang)新網絡實現“美國中(zhong)(zhong)(zhong)心化”和“去(qu)中(zhong)(zhong)(zhong)國化”，打造(zao)排(pai)除(chu)中(zhong)(zhong)(zhong)國的(de)(de)半(ban)導(dao)體(ti)供(gong)應鏈(lian)“平行(xing)體(ti)系”。這種以(yi)“去(qu)風(feng)險(xian)”之名行(xing)“脫鉤斷鏈(lian)”之實的(de)(de)做法，給(gei)具有深度交融特(te)征的(de)(de)全球(qiu)半(ban)導(dao)體(ti)產業(ye)帶來(lai)巨大(da)風(feng)險(xian)[1]。目前美國以(yi)“去(qu)風(feng)險(xian)”之名強行(xing)推進“去(qu)中(zhong)(zhong)(zhong)國化”的(de)(de)趨勢從(cong)政策（法規）、供(gong)應鏈(lian)、市(shi)場三個(ge)維度已(yi)經全面鋪開。
1.1 美歐日等政策法規“去中(zhong)國化(hua)”
2022年美(mei)(mei)(mei)國(guo)(guo)總統拜登簽(qian)署《芯片(pian)與科學(xue)法(fa)(fa)(fa)案》（CHIPS and Science Act）[2]，標志這一為半(ban)(ban)導(dao)體(ti)產業(ye)提供補貼(tie)以增強(qiang)美(mei)(mei)(mei)國(guo)(guo)產業(ye)競(jing)爭力(li)的(de)(de)法(fa)(fa)(fa)案正式(shi)生效，也是繼《外國(guo)(guo)投資(zi)風險評估現代化(hua)法(fa)(fa)(fa)》（FIRRMA）以及《2018年出口管制改革法(fa)(fa)(fa)》（ECRA）之(zhi)后，又一個(ge)通(tong)過(guo)在(zai)政策(ce)或法(fa)(fa)(fa)案中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)設置“護欄”和“研究安全”條(tiao)款，進(jin)一步構筑“小(xiao)院高(gao)墻”的(de)(de)法(fa)(fa)(fa)案，旨在(zai)不(bu)斷(duan)減少中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)美(mei)(mei)(mei)在(zai)半(ban)(ban)導(dao)體(ti)領(ling)域的(de)(de)共同利益和合作關系(xi)，推動(dong)“去中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)(guo)化(hua)”，逼迫兩國(guo)(guo)企(qi)業(ye)、資(zi)本和科技人才在(zai)競(jing)爭中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)選邊(bian)，進(jin)而(er)阻止中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)(guo)通(tong)過(guo)對美(mei)(mei)(mei)國(guo)(guo)技術的(de)(de)引進(jin)而(er)發展先進(jin)半(ban)(ban)導(dao)體(ti)能力(li)，達到(dao)其遏制中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)(guo)半(ban)(ban)導(dao)體(ti)崛(jue)起(qi)的(de)(de)目的(de)(de)。日本、歐(ou)洲(zhou)等(deng)國(guo)(guo)家(jia)及其地(di)區(qu)緊隨其后（見表1），其中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)《歐(ou)洲(zhou)芯片(pian)法(fa)(fa)(fa)案》[3] 中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)明確提出“要求(qiu)歐(ou)盟與理念相近的(de)(de)戰略(lve)伙伴(ban)合作”，日本《半(ban)(ban)導(dao)體(ti)產業(ye)緊急(ji)強(qiang)化(hua)方(fang)案》宣布(bu)“進(jin)一步強(qiang)化(hua)半(ban)(ban)導(dao)體(ti)供應(ying)鏈(lian)(lian)合作[4]，并(bing)以‘全球數字互(hu)聯(lian)互(hu)通(tong)伙伴(ban)關系(xi)’加深與韓國(guo)(guo)、中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)(guo)臺灣地(di)區(qu)等(deng)半(ban)(ban)導(dao)體(ti)供應(ying)鏈(lian)(lian)融合”。除了拉攏先進(jin)國(guo)(guo)家(jia)，美(mei)(mei)(mei)國(guo)(guo)還在(zai)加緊通(tong)過(guo)推進(jin)印太(tai)半(ban)(ban)導(dao)體(ti)供應(ying)鏈(lian)(lian)合作布(bu)局的(de)(de)方(fang)式(shi)，削弱中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)(guo)大陸(lu)在(zai)印太(tai)地(di)區(qu)的(de)(de)影響力(li)1。例如印度在(zai)美(mei)(mei)(mei)印戰略(lve)伙伴(ban)關系(xi)論壇上就(jiu)曾暗示將可(ke)取代中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)(guo)成為“值(zhi)得(de)信賴的(de)(de)供應(ying)鏈(lian)(lian)伙伴(ban)”。
1 美(mei)國(guo)戰(zhan)略與國(guo)際研究中(zhong)心（CSIS）發布文章《確保印(yin)度(du)-太平洋經濟繁(fan)榮框架中(zhong)的半導(dao)體(ti)供應(ying)鏈(lian)》，建議美(mei)國(guo)政府通過將半導(dao)體(ti)供應(ying)鏈(lian)納入其印(yin)太經濟框架（IPEF）戰(zhan)略，與新加坡、馬來西亞、泰國(guo)等(deng)伙伴(ban)國(guo)家建立新的區域貿(mao)易架構，共同(tong)維護半導(dao)體(ti)供應(ying)鏈(lian)的“韌性(xing)與安全”。
表1：美(mei)歐日等(deng)國家和地區的半(ban)導體法案中(zhong)(zhong)“去中(zhong)(zhong)國化(hua)”條款
（數據(ju)來源:網(wang)絡(luo)整理）
1.2 美歐日(ri)等制造(zao)業(ye)及(ji)供應(ying)鏈體系“去中(zhong)國(guo)化”
隨(sui)著美(mei)國(guo)、日本等(deng)國(guo)不斷加強半(ban)導體(ti)設備(bei)等(deng)關鍵產品的出口管制力度(du)和范圍，導致全(quan)(quan)球半(ban)導體(ti)制造業及供應(ying)鏈(lian)體(ti)系“去中(zhong)國(guo)化”的趨(qu)勢(shi)愈加凸顯。從全(quan)(quan)球新增晶圓廠(chang)數據來看(kan)，2018年(nian)全(quan)(quan)球僅(jin)有4個(ge)國(guo)家或(huo)地區(qu)新建晶圓廠(chang)（中(zhong)國(guo)17個(ge)、中(zhong)國(guo)臺(tai)灣、德國(guo)、韓國(guo)各1個(ge)），在中(zhong)國(guo)新建廠(chang)數量占比達到85%。而到2023年(nian)這一數字降到了13%，并且近(jin)兩年(nian)在全(quan)(quan)球13個(ge)國(guo)家或(huo)地區(qu)都有新建晶圓廠(chang)的布(bu)局(ju)（見圖1）。由此可見，全(quan)(quan)球新建晶圓廠(chang)不再(zai)以(yi)中(zhong)國(guo)為中(zhong)心。從國(guo)際市場機構(gou)Gartner對未來5年(nian)全(quan)(quan)球半(ban)導體(ti)資本支(zhi)出區(qu)域分布(bu)的預測數據來看(kan)，2021-2027年(nian)中(zhong)國(guo)大陸的半(ban)導體(ti)資本支(zhi)出將下滑最多，CAGR達到-11.2%（見表2）。美(mei)國(guo)、韓國(guo)、亞太地區(qu)（除日韓、中(zhong)國(guo)的大陸和臺(tai)灣地區(qu)外）將成為未來幾(ji)年(nian)全(quan)(quan)球半(ban)導體(ti)資本支(zhi)出增加較多的重點區(qu)域。
圖1 2018年-2023年全球新增晶圓廠所在國家及地區分布
（數據來(lai)源:Gartner）
表2：2021-2027年全球半導體資(zi)本支出區域分布
（數據來(lai)源:Gartner）
1.3 國際品牌企業“去中(zhong)國化”
長期以來，外(wai)資企(qi)業(ye)(ye)在(zai)(zai)中(zhong)(zhong)(zhong)國的(de)(de)(de)(de)直(zhi)接投資，以不足3%的(de)(de)(de)(de)企(qi)業(ye)(ye)數量創(chuang)造了近50%的(de)(de)(de)(de)對(dui)外(wai)貿易、25%規模(mo)以上工(gong)業(ye)(ye)企(qi)業(ye)(ye)產(chan)(chan)(chan)值(zhi)和(he)(he)(he)利(li)潤、20%的(de)(de)(de)(de)稅收(shou)收(shou)入和(he)(he)(he)13%左右的(de)(de)(de)(de)城市人口就業(ye)(ye)[5]，對(dui)中(zhong)(zhong)(zhong)國經濟社會發(fa)(fa)展(zhan)起到了舉足輕重的(de)(de)(de)(de)作用，更(geng)是奠定(ding)了中(zhong)(zhong)(zhong)國電子信(xin)息(xi)產(chan)(chan)(chan)業(ye)(ye)“世(shi)界(jie)工(gong)廠(chang)”的(de)(de)(de)(de)地位(wei)，推動(dong)電子信(xin)息(xi)產(chan)(chan)(chan)業(ye)(ye)成(cheng)為我國制造業(ye)(ye)中(zhong)(zhong)(zhong)利(li)用外(wai)資規模(mo)最大(da)的(de)(de)(de)(de)行業(ye)(ye)。然而在(zai)(zai)新的(de)(de)(de)(de)地緣政治形(xing)勢等(deng)多方面因素影響(xiang)下，電子信(xin)息(xi)領域國際品(pin)(pin)牌企(qi)業(ye)(ye)正(zheng)在(zai)(zai)逐(zhu)(zhu)步轉變(bian)在(zai)(zai)華投資、研發(fa)(fa)和(he)(he)(he)供(gong)(gong)應(ying)鏈布局策(ce)略(lve)。據中(zhong)(zhong)(zhong)國科學技術(shu)發(fa)(fa)展(zhan)戰略(lve)研究院不完全統計(ji)(ji)，從2017年(nian)至今，甲骨文(wen)、IBM、美滿電子、愛立信(xin)等(deng)多家電子信(xin)息(xi)跨國巨頭先后關閉(bi)中(zhong)(zhong)(zhong)國研發(fa)(fa)中(zhong)(zhong)(zhong)心(xin)。此外(wai)還有英特爾、德州(zhou)儀器(qi)、恩(en)智浦、諾基亞等(deng)一(yi)些大(da)型外(wai)企(qi)，雖然沒(mei)有公開宣(xuan)布關閉(bi)中(zhong)(zhong)(zhong)國研發(fa)(fa)中(zhong)(zhong)(zhong)心(xin)，實(shi)際卻裁撤(che)在(zai)(zai)華研發(fa)(fa)業(ye)(ye)務(wu)或“默(mo)默(mo)”收(shou)縮(suo)在(zai)(zai)華研發(fa)(fa)新產(chan)(chan)(chan)品(pin)(pin)的(de)(de)(de)(de)投入。蘋果(guo)正(zheng)逐(zhu)(zhu)步分散中(zhong)(zhong)(zhong)國大(da)陸(lu)的(de)(de)(de)(de)供(gong)(gong)應(ying)鏈至印(yin)度、越南、馬來西(xi)亞和(he)(he)(he)愛爾蘭4個(ge)國家，其(qi)運營(ying)部門已(yi)指示員工(gong)在(zai)(zai)中(zhong)(zhong)(zhong)國以外(wai)的(de)(de)(de)(de)地方設立生產(chan)(chan)(chan)線以生產(chan)(chan)(chan)更(geng)多的(de)(de)(de)(de)新產(chan)(chan)(chan)品(pin)(pin)。另(ling)外(wai)，要(yao)求芯片(pian)設計(ji)(ji)企(qi)業(ye)(ye)提(ti)供(gong)(gong)半(ban)導體(ti)原產(chan)(chan)(chan)地證明，以排除(chu)在(zai)(zai)中(zhong)(zhong)(zhong)國制造半(ban)導體(ti)產(chan)(chan)(chan)品(pin)(pin)，這(zhe)種“需求”正(zheng)在(zai)(zai)蔓延，戴爾更(geng)是明確通知供(gong)(gong)應(ying)鏈與代工(gong)廠(chang)，計(ji)(ji)劃在(zai)(zai)2024年(nian)，完全停用中(zhong)(zhong)(zhong)國大(da)陸(lu)制造的(de)(de)(de)(de)芯片(pian)，其(qi)中(zhong)(zhong)(zhong)包(bao)括中(zhong)(zhong)(zhong)國大(da)陸(lu)廠(chang)商(shang)與非中(zhong)(zhong)(zhong)國大(da)陸(lu)廠(chang)商(shang)在(zai)(zai)大(da)陸(lu)所(suo)生產(chan)(chan)(chan)的(de)(de)(de)(de)芯片(pian)。
02 美方強推對華半導體脫鉤趨勢引發的影響與研判
長期以來，中(zhong)國(guo)(guo)和美(mei)(mei)國(guo)(guo)在半(ban)導體(ti)(ti)(ti)產(chan)業互為依賴(lai)，盡管全球(qiu)半(ban)導體(ti)(ti)(ti)產(chan)業一直由(you)美(mei)(mei)國(guo)(guo)引(yin)領(ling)的(de)(de)(de)國(guo)(guo)家(jia)創(chuang)新體(ti)(ti)(ti)系(xi)全面主導。在寬松的(de)(de)(de)全球(qiu)化(hua)(hua)創(chuang)新環境下(xia)，美(mei)(mei)國(guo)(guo)引(yin)領(ling)的(de)(de)(de)高精尖(jian)半(ban)導體(ti)(ti)(ti)創(chuang)新技術能夠在最(zui)(zui)短時間內獲取最(zui)(zui)大程度的(de)(de)(de)資本支持，并且通過(guo)我國(guo)(guo)的(de)(de)(de)市(shi)場(chang)優(you)(you)勢(shi)和規模化(hua)(hua)制造能力以最(zui)(zui)快的(de)(de)(de)速度實(shi)現商業化(hua)(hua)。這種中(zhong)美(mei)(mei)依靠各(ge)自的(de)(de)(de)比較優(you)(you)勢(shi)實(shi)現的(de)(de)(de)全球(qiu)化(hua)(hua)合作促使美(mei)(mei)國(guo)(guo)在前沿技術探(tan)索和底層基礎研究的(de)(de)(de)優(you)(you)勢(shi)不斷(duan)增強(qiang)(qiang)，而我國(guo)(guo)也從產(chan)品應用和技術轉移承接(jie)中(zhong)獲取了經驗、人才和先進(jin)理(li)念，提升了中(zhong)國(guo)(guo)國(guo)(guo)家(jia)創(chuang)新體(ti)(ti)(ti)系(xi)的(de)(de)(de)整體(ti)(ti)(ti)水平(ping)。隨著美(mei)(mei)方強(qiang)(qiang)推對華半(ban)導體(ti)(ti)(ti)“斷(duan)鏈脫鉤”，勢(shi)必會(hui)對全球(qiu)半(ban)導體(ti)(ti)(ti)產(chan)業、技術創(chuang)新、景氣周(zhou)期、區域(yu)布局等(deng)多個維度產(chan)生變化(hua)(hua)和影響，主要體(ti)(ti)(ti)現在產(chan)業的(de)(de)(de)“滯脹(zhang)化(hua)(hua)”、創(chuang)新的(de)(de)(de)“雙軌化(hua)(hua)”、周(zhou)期的(de)(de)(de)“強(qiang)(qiang)波動”以及(ji)區域(yu)的(de)(de)(de)“二線(xian)化(hua)(hua)”。
2.1 產業“滯脹化”
半導(dao)(dao)體(ti)(ti)產(chan)業(ye)的(de)(de)(de)(de)全(quan)球化(hua)促使產(chan)業(ye)鏈(lian)、價值鏈(lian)、供(gong)應鏈(lian)不斷(duan)延伸(shen)拓展，生產(chan)要(yao)素全(quan)球流(liu)動(dong)，為世界經濟提供(gong)強(qiang)勁動(dong)力，匯聚成(cheng)不可(ke)阻遏的(de)(de)(de)(de)全(quan)球化(hua)潮流(liu)。而美(mei)國(guo)的(de)(de)(de)(de)人(ren)為“筑墻設壘”，強(qiang)推“脫(tuo)鉤斷(duan)鏈(lian)”，將(jiang)(jiang)(jiang)加(jia)劇半導(dao)(dao)體(ti)(ti)產(chan)業(ye)鏈(lian)和(he)供(gong)應鏈(lian)的(de)(de)(de)(de)分割和(he)斷(duan)裂[6-7]。在打破全(quan)球分工模式(shi)后(hou)(hou)，美(mei)日歐等(deng)國(guo)和(he)地區(qu)之(zhi)間(jian)也將(jiang)(jiang)(jiang)成(cheng)為戰(zhan)略競爭(zheng)者。未來半導(dao)(dao)體(ti)(ti)產(chan)業(ye)會出(chu)(chu)現(xian)供(gong)大(da)于求(qiu)的(de)(de)(de)(de)產(chan)能(neng)體(ti)(ti)系(xi)(xi)，以(yi)及高成(cheng)本低效率(lv)割裂化(hua)的(de)(de)(de)(de)供(gong)應鏈(lian)體(ti)(ti)系(xi)(xi)，從而進一(yi)步呈現(xian)出(chu)(chu)“通脹效應”，表現(xian)為成(cheng)本端的(de)(de)(de)(de)持續上(shang)漲(zhang)和(he)市場端的(de)(de)(de)(de)緩慢增長或停(ting)滯。主要(yao)特征：①在成(cheng)本端，例如臺積電(dian)加(jia)大(da)在美(mei)國(guo)、日本等(deng)國(guo)的(de)(de)(de)(de)產(chan)能(neng)布(bu)局之(zhi)后(hou)(hou)，其(qi)建廠成(cheng)本預計(ji)將(jiang)(jiang)(jiang)有(you)100%的(de)(de)(de)(de)提升，代工價格也將(jiang)(jiang)(jiang)隨之(zhi)上(shang)漲(zhang)20%至30%。根據波(bo)士頓咨詢公(gong)司估計(ji)，美(mei)國(guo)強(qiang)推“斷(duan)鏈(lian)脫(tuo)鉤”如果持續惡化(hua)，整個(ge)行業(ye)每年運營成(cheng)本將(jiang)(jiang)(jiang)額(e)外(wai)增加(jia)450到(dao)1250億美(mei)元，間(jian)接推動(dong)芯片(pian)(pian)成(cheng)本上(shang)漲(zhang)35%到(dao)65%。②在市場端，當前(qian)一(yi)些國(guo)家盛行的(de)(de)(de)(de)半導(dao)(dao)體(ti)(ti)保護主義(yi)、單(dan)邊(bian)主義(yi)阻礙(ai)了(le)比較優勢(shi)，也削弱了(le)市場的(de)(de)(de)(de)主動(dong)選擇，抑制了(le)市場需求(qiu)。國(guo)際(ji)貨幣基金(jin)組織（IMF）發布(bu)報(bao)告稱(cheng)，地緣政治緊(jin)張局勢(shi)的(de)(de)(de)(de)加(jia)劇，尤其(qi)是近期美(mei)國(guo)對中國(guo)采取的(de)(de)(de)(de)一(yi)系(xi)(xi)列(lie)出(chu)(chu)口管(guan)制措施，包(bao)括《芯片(pian)(pian)與科學(xue)法(fa)案(an)》等(deng)，將(jiang)(jiang)(jiang)造成(cheng)全(quan)球GDP萎(wei)縮1%-2%的(de)(de)(de)(de)嚴(yan)重后(hou)(hou)果。
2.2 創(chuang)新“雙軌(gui)化”
隨(sui)著美(mei)(mei)國(guo)對(dui)于中(zhong)美(mei)(mei)科技(ji)競爭(zheng)的(de)態度(du)轉為(wei)負(fu)面，尤其(qi)是對(dui)我國(guo)半(ban)導(dao)(dao)體(ti)(ti)(ti)產業不斷升級出(chu)口(kou)管制(zhi)和一系(xi)(xi)列限制(zhi)性(xing)措施，倒逼中(zhong)國(guo)在(zai)所有半(ban)導(dao)(dao)體(ti)(ti)(ti)產業鏈(lian)的(de)關鍵(jian)核心技(ji)術(shu)(shu)創(chuang)(chuang)新(xin)(xin)(xin)領(ling)域實(shi)現(xian)自(zi)主(zhu)(zhu)(zhu)可控的(de)應對(dui)策(ce)略，喚(huan)醒和促使中(zhong)國(guo)在(zai)基礎(chu)研(yan)究、原(yuan)始創(chuang)(chuang)新(xin)(xin)(xin)、顛覆性(xing)技(ji)術(shu)(shu)創(chuang)(chuang)新(xin)(xin)(xin)和關鍵(jian)核心技(ji)術(shu)(shu)創(chuang)(chuang)新(xin)(xin)(xin)等(deng)領(ling)域全(quan)面強化(hua)自(zi)主(zhu)(zhu)(zhu)能力(li)[8]。中(zhong)美(mei)(mei)之間已經(jing)全(quan)面進入以科技(ji)創(chuang)(chuang)新(xin)(xin)(xin)競爭(zheng)主(zhu)(zhu)(zhu)導(dao)(dao)的(de)戰略競爭(zheng)階(jie)段(duan)(duan)，在(zai)未(wei)來的(de)一段(duan)(duan)時期內中(zhong)美(mei)(mei)兩國(guo)半(ban)導(dao)(dao)體(ti)(ti)(ti)創(chuang)(chuang)新(xin)(xin)(xin)將(jiang)會(hui)在(zai)先(xian)(xian)進計算架構(gou)和算力(li)芯片(pian)、先(xian)(xian)進存(cun)儲器、先(xian)(xian)進工(gong)藝及半(ban)導(dao)(dao)體(ti)(ti)(ti)設(she)備(bei)、先(xian)(xian)進EDA工(gong)具等(deng)高端領(ling)域呈現(xian)出(chu)“相互(hu)競爭(zheng)但彼此隔(ge)離的(de)市場(chang)”，全(quan)球半(ban)導(dao)(dao)體(ti)(ti)(ti)技(ji)術(shu)(shu)創(chuang)(chuang)新(xin)(xin)(xin)將(jiang)暫時出(chu)現(xian)“雙(shuang)軌化(hua)”的(de)趨勢。主(zhu)(zhu)(zhu)要特征：①為(wei)了避免(mian)失去中(zhong)國(guo)市場(chang)，歐日韓等(deng)跨國(guo)半(ban)導(dao)(dao)體(ti)(ti)(ti)企業可能會(hui)采取“兩邊下注”的(de)方式應對(dui)這種創(chuang)(chuang)新(xin)(xin)(xin)“雙(shuang)軌化(hua)”，同時服務中(zhong)美(mei)(mei)兩國(guo)的(de)創(chuang)(chuang)新(xin)(xin)(xin)生態體(ti)(ti)(ti)系(xi)(xi)。②創(chuang)(chuang)新(xin)(xin)(xin)“雙(shuang)軌化(hua)”也會(hui)推動我國(guo)加快在(zai)半(ban)導(dao)(dao)體(ti)(ti)(ti)領(ling)域實(shi)現(xian)更(geng)大的(de)獨(du)立性(xing)和創(chuang)(chuang)新(xin)(xin)(xin)能力(li)，將(jiang)會(hui)在(zai)3D DRAM、MRAM/RRAM新(xin)(xin)(xin)興存(cun)儲器、RISC-V新(xin)(xin)(xin)一代計算架構(gou)、硅光、Chiplet芯粒和混(hun)合鍵(jian)合等(deng)先(xian)(xian)進封(feng)裝、SOI工(gong)藝、寬(kuan)禁(jin)帶(dai)/超寬(kuan)禁(jin)帶(dai)半(ban)導(dao)(dao)體(ti)(ti)(ti)等(deng)領(ling)域加速開展自(zi)主(zhu)(zhu)(zhu)技(ji)術(shu)(shu)創(chuang)(chuang)新(xin)(xin)(xin)和成果(guo)轉化(hua)，形成以本土(tu)(tu)需求和本土(tu)(tu)技(ji)術(shu)(shu)問題(ti)為(wei)中(zhong)心的(de)創(chuang)(chuang)新(xin)(xin)(xin)協(xie)調機制(zhi)，真正構(gou)建“以我為(wei)主(zhu)(zhu)(zhu)”的(de)、涵蓋(gai)體(ti)(ti)(ti)制(zhi)-技(ji)術(shu)(shu)-市場(chang)多重創(chuang)(chuang)新(xin)(xin)(xin)的(de)產業體(ti)(ti)(ti)系(xi)(xi)[9-10]。
2.3 周期“強波動”
半(ban)(ban)(ban)(ban)導(dao)(dao)(dao)(dao)體(ti)(ti)行(xing)(xing)業(ye)(ye)(ye)具有明(ming)顯周(zhou)(zhou)期(qi)性(xing)屬(shu)性(xing)，一(yi)(yi)般而言，全(quan)(quan)(quan)球宏觀經濟(ji)以(yi)(yi)及市(shi)場供(gong)(gong)需關系的(de)(de)(de)(de)變化(hua)是主導(dao)(dao)(dao)(dao)半(ban)(ban)(ban)(ban)導(dao)(dao)(dao)(dao)體(ti)(ti)周(zhou)(zhou)期(qi)的(de)(de)(de)(de)核(he)心因(yin)素。近年(nian)來新冠疫情暴發、俄烏沖突、通脹攀升(sheng)等(deng)引發世界性(xing)的(de)(de)(de)(de)全(quan)(quan)(quan)面(mian)經濟(ji)衰退，導(dao)(dao)(dao)(dao)致全(quan)(quan)(quan)球半(ban)(ban)(ban)(ban)導(dao)(dao)(dao)(dao)體(ti)(ti)產業(ye)(ye)(ye)持續承壓。目前，就半(ban)(ban)(ban)(ban)導(dao)(dao)(dao)(dao)體(ti)(ti)產業(ye)(ye)(ye)自(zi)身固有的(de)(de)(de)(de)周(zhou)(zhou)期(qi)趨勢所(suo)呈現的(de)(de)(de)(de)主要(yao)特征：①美國正在(zai)推動的(de)(de)(de)(de)、違背規律的(de)(de)(de)(de)供(gong)(gong)應鏈(lian)拆解(jie)與(yu)割(ge)裂(lie)，也(ye)(ye)將帶來全(quan)(quan)(quan)球產業(ye)(ye)(ye)配置(zhi)與(yu)國際貿易的(de)(de)(de)(de)紊亂，導(dao)(dao)(dao)(dao)致全(quan)(quan)(quan)球半(ban)(ban)(ban)(ban)導(dao)(dao)(dao)(dao)體(ti)(ti)供(gong)(gong)應鏈(lian)體(ti)(ti)系進(jin)(jin)入(ru)不確(que)定(ding)(ding)狀態，從而不斷引起(qi)半(ban)(ban)(ban)(ban)導(dao)(dao)(dao)(dao)體(ti)(ti)行(xing)(xing)業(ye)(ye)(ye)周(zhou)(zhou)期(qi)波(bo)動的(de)(de)(de)(de)加(jia)劇(ju)。②在(zai)全(quan)(quan)(quan)球貿易收(shou)益(yi)被顯著壓縮的(de)(de)(de)(de)前提下(xia)，半(ban)(ban)(ban)(ban)導(dao)(dao)(dao)(dao)體(ti)(ti)企業(ye)(ye)(ye)必然(ran)會(hui)減少(shao)研發支出，結果也(ye)(ye)勢必抑制全(quan)(quan)(quan)球半(ban)(ban)(ban)(ban)導(dao)(dao)(dao)(dao)體(ti)(ti)供(gong)(gong)應鏈(lian)的(de)(de)(de)(de)創(chuang)新活躍度降(jiang)低(di)，拉長產品迭代周(zhou)(zhou)期(qi)，進(jin)(jin)而成為影響周(zhou)(zhou)期(qi)變化(hua)的(de)(de)(de)(de)不確(que)定(ding)(ding)因(yin)素。根據WSTS發布(bu)的(de)(de)(de)(de)2011-2023年(nian)全(quan)(quan)(quan)球半(ban)(ban)(ban)(ban)導(dao)(dao)(dao)(dao)體(ti)(ti)產業(ye)(ye)(ye)數(shu)(shu)據進(jin)(jin)行(xing)(xing)測算，以(yi)(yi)3年(nian)為周(zhou)(zhou)期(qi)計算全(quan)(quan)(quan)球半(ban)(ban)(ban)(ban)導(dao)(dao)(dao)(dao)體(ti)(ti)產業(ye)(ye)(ye)收(shou)入(ru)增速的(de)(de)(de)(de)標(biao)準差來反映產業(ye)(ye)(ye)波(bo)動性(xing)，從2011年(nian)到2022年(nian)這一(yi)(yi)數(shu)(shu)值提升(sheng)了3倍（見圖2）。費(fei)城半(ban)(ban)(ban)(ban)導(dao)(dao)(dao)(dao)體(ti)(ti)指數(shu)(shu)作為全(quan)(quan)(quan)球半(ban)(ban)(ban)(ban)導(dao)(dao)(dao)(dao)體(ti)(ti)景氣度主要(yao)指標(biao)之一(yi)(yi)，其(qi)在(zai)2011年(nian)到2022年(nian)的(de)(de)(de)(de)波(bo)動情況也(ye)(ye)日(ri)益(yi)加(jia)劇(ju)（見圖3）。
圖2 近10年來全球半導體產業銷售收入及增速變化
（數據(ju)來源(yuan):SIA、WSTS）
圖3 近10年來費城半導體指數同比變化
（數據來源:Choice）
2.4 區域“二線化”
全球(qiu)半導(dao)(dao)體(ti)(ti)產業(ye)集中(zhong)(zhong)(zhong)在(zai)美國(guo)(guo)(guo)(guo)(guo)(guo)、中(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)(guo)(guo)(guo)(guo)(guo)大(da)(da)(da)陸(lu)、歐(ou)洲、日本、韓國(guo)(guo)(guo)(guo)(guo)(guo)和(he)中(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)(guo)(guo)(guo)(guo)(guo)臺(tai)灣六大(da)(da)(da)區(qu)(qu)域(yu)，據相關數(shu)據顯示，2022年(nian)六大(da)(da)(da)區(qu)(qu)域(yu)半導(dao)(dao)體(ti)(ti)產值占比超(chao)過98%。而新(xin)加(jia)坡、馬來(lai)(lai)西亞(ya)(ya)等地(di)(di)，雖然也有(you)半導(dao)(dao)體(ti)(ti)產業(ye)的(de)布(bu)(bu)(bu)局(ju)，但普遍處于產業(ye)鏈中(zhong)(zhong)(zhong)低端(duan)，例如(ru)全球(qiu)15%-20%的(de)被動元件產能布(bu)(bu)(bu)局(ju)在(zai)東南亞(ya)(ya)。近(jin)年(nian)來(lai)(lai)由(you)于中(zhong)(zhong)(zhong)美半導(dao)(dao)體(ti)(ti)貿易脫鉤(gou)加(jia)劇，國(guo)(guo)(guo)(guo)(guo)(guo)際(ji)地(di)(di)緣沖突(tu)等因素(su)作用(yong)，進一步催化全球(qiu)半導(dao)(dao)體(ti)(ti)產業(ye)鏈分流和(he)遷移，新(xin)加(jia)坡、馬來(lai)(lai)西亞(ya)(ya)、泰國(guo)(guo)(guo)(guo)(guo)(guo)、越(yue)南和(he)印度等半導(dao)(dao)體(ti)(ti)“二線”區(qu)(qu)域(yu)正從(cong)半導(dao)(dao)體(ti)(ti)行業(ye)的(de)全球(qiu)布(bu)(bu)(bu)局(ju)調(diao)整中(zhong)(zhong)(zhong)受益匪淺。主要特征：①美國(guo)(guo)(guo)(guo)(guo)(guo)、歐(ou)洲等國(guo)(guo)(guo)(guo)(guo)(guo)家和(he)地(di)(di)區(qu)(qu)企業(ye)均以提(ti)高供(gong)應鏈在(zai)面對(dui)國(guo)(guo)(guo)(guo)(guo)(guo)際(ji)地(di)(di)緣政治(zhi)緊(jin)張局(ju)勢時的(de)彈性為由(you)，持(chi)續(xu)加(jia)大(da)(da)(da)在(zai)新(xin)加(jia)坡等地(di)(di)的(de)投資（見表(biao)3）。②根據Gartner的(de)預測(ce)，2021-2027年(nian)亞(ya)(ya)太地(di)(di)區(qu)(qu)（除(chu)日韓、中(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)(guo)(guo)(guo)(guo)(guo)的(de)大(da)(da)(da)陸(lu)和(he)臺(tai)灣地(di)(di)區(qu)(qu)外）的(de)半導(dao)(dao)體(ti)(ti)產業(ye)收(shou)入的(de)年(nian)均復合增速將超(chao)過中(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)(guo)(guo)(guo)(guo)(guo)臺(tai)灣、美國(guo)(guo)(guo)(guo)(guo)(guo)、歐(ou)洲、中(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)(guo)(guo)(guo)(guo)(guo)大(da)(da)(da)陸(lu)、日韓等傳統(tong)半導(dao)(dao)體(ti)(ti)“一線”區(qu)(qu)域(yu)，成為未來(lai)(lai)5年(nian)全球(qiu)增長最快的(de)區(qu)(qu)域(yu)（見表(biao)4）。
表3：2020-2023年在“二線(xian)”區域布(bu)局的半導體(ti)項目(mu)梳理(li)
（數(shu)據來源:網絡整理）
表4：2021-2027年(nian)全球半導體產業收(shou)入區(qu)域分(fen)布預估
（數據(ju)來源:Gartner）
03 脫鉤趨勢下我國半導體產業發展對策與建議
當(dang)前，美國(guo)以(yi)(yi)安全(quan)為由、試圖犧牲部(bu)分(fen)效率(lv)推(tui)(tui)動(dong)(dong)形成(cheng)以(yi)(yi)美國(guo)為中心，“去中國(guo)化”的(de)(de)半導體(ti)(ti)供(gong)應鏈(lian)重塑。而導致呈現出陣營(ying)化、區域化、近岸化、本地(di)化的(de)(de)全(quan)球半導體(ti)(ti)產業(ye)發展趨(qu)勢，也(ye)迫使我國(guo)面臨著半導體(ti)(ti)產業(ye)被動(dong)(dong)“脫鉤斷鏈(lian)”，難以(yi)(yi)深(shen)度參與全(quan)球技術創新(xin)的(de)(de)壓(ya)力和挑戰。鑒(jian)此，本文建(jian)議我國(guo)半導體(ti)(ti)產業(ye)從加(jia)強保供(gong)韌鏈(lian)、加(jia)快創新(xin)提級、加(jia)速市(shi)場共享、加(jia)緊造船(chuan)出海等四(si)方(fang)面著手，以(yi)(yi)高水(shui)平對外開放推(tui)(tui)進(jin)我國(guo)半導體(ti)(ti)產業(ye)在脫鉤趨(qu)勢下仍保持高質(zhi)量(liang)發展[11-12]。
一(yi)是加強保供(gong)(gong)韌鏈。密(mi)切關(guan)(guan)注美(mei)國(guo)、歐盟(meng)、日本等(deng)經濟體(ti)有(you)關(guan)(guan)出口管制的(de)(de)(de)(de)最新動態，支持受影響的(de)(de)(de)(de)國(guo)內半導體(ti)企業及時調整戰略(lve)布局并不斷(duan)推動自身合規體(ti)系建設，基于(yu)“一(yi)帶一(yi)路(lu)”倡議，建立緊缺環(huan)節(jie)的(de)(de)(de)(de)備用供(gong)(gong)應(ying)鏈，對于(yu)有(you)可(ke)能被“斷(duan)供(gong)(gong)”的(de)(de)(de)(de)關(guan)(guan)鍵(jian)半導體(ti)產品，鼓(gu)勵相關(guan)(guan)企業提(ti)前備貨應(ying)采盡采，盡量杜絕依托(tuo)唯一(yi)供(gong)(gong)應(ying)來(lai)源渠道，從而(er)降低因(yin)物項缺失帶來(lai)的(de)(de)(de)(de)生產經營風險(xian)。針對美(mei)國(guo)對我國(guo)“脫鉤(gou)斷(duan)鏈”的(de)(de)(de)(de)重點技(ji)術(shu)和(he)供(gong)(gong)應(ying)鏈環(huan)節(jie)，加強創(chuang)新政(zheng)策、產業政(zheng)策和(he)財稅(shui)政(zheng)策等(deng)不同政(zheng)策工具的(de)(de)(de)(de)協調，強化國(guo)產替代引導，加快(kuai)突破半導體(ti)供(gong)(gong)應(ying)鏈卡(ka)脖子(zi)關(guan)(guan)鍵(jian)環(huan)節(jie)，守住(zhu)極端情況下的(de)(de)(de)(de)安全(quan)底線。
二是加快創新提(ti)級(ji)。一方面(mian)集(ji)(ji)(ji)中優勢(shi)資源推(tui)動我國(guo)集(ji)(ji)(ji)成(cheng)(cheng)電路(lu)制造(zao)(zao)業(ye)成(cheng)(cheng)熟工藝(yi)(yi)(yi)和特色工藝(yi)(yi)(yi)產能持(chi)續做大(da)規(gui)模，補足高(gao)壓BCD、嵌入(ru)式(shi)存儲等工藝(yi)(yi)(yi)平臺的短板，推(tui)進國(guo)產成(cheng)(cheng)熟工藝(yi)(yi)(yi)的設計與制造(zao)(zao)深度協同(tong)，率先實(shi)現(xian)全鏈路(lu)國(guo)產替代，形(xing)成(cheng)(cheng)能達到絕對壟(long)斷的長板優勢(shi)。同(tong)時(shi)加速部署Chiplet先進封(feng)裝、光子(zi)集(ji)(ji)(ji)成(cheng)(cheng)電路(lu)、新型計算架(jia)構、新型存儲器等前沿技術研(yan)發的國(guo)家立項(xiang)，促(cu)成(cheng)(cheng)新技術快速大(da)規(gui)模應用(yong)和迭代升級(ji)，加速向(xiang)現(xian)實(shi)生(sheng)產力轉化。
三是加速(su)市(shi)(shi)場(chang)(chang)共享。充分發揮中國(guo)(guo)超大規模的(de)消費(fei)市(shi)(shi)場(chang)(chang)、健全的(de)基礎設施(shi)和已經(jing)形成的(de)產業(ye)配套優勢，有針對性地放(fang)寬外資(zi)準入，引導跨國(guo)(guo)公司來華(hua)投資(zi)建廠，向海外半導體(ti)企(qi)業(ye)充分展示(shi)中國(guo)(guo)市(shi)(shi)場(chang)(chang)的(de)新“紅(hong)利”，推動外資(zi)積極參與(yu)充分開放(fang)的(de)全國(guo)(guo)統(tong)一大市(shi)(shi)場(chang)(chang)建設。有效利用全球要(yao)素和市(shi)(shi)場(chang)(chang)資(zi)源，提升供給質(zhi)量創造更多市(shi)(shi)場(chang)(chang)需求(qiu)，釋放(fang)更大消費(fei)潛力，促進國(guo)(guo)內市(shi)(shi)場(chang)(chang)與(yu)國(guo)(guo)際市(shi)(shi)場(chang)(chang)更好聯通。
四是加(jia)緊造船出(chu)海(hai)。鼓勵國(guo)(guo)內領軍企業(ye)主動出(chu)海(hai)，積極參與(yu)國(guo)(guo)際競爭，以(yi)全球視野提(ti)升創新能力(li)，并依托領軍企業(ye)打造中(zhong)小企業(ye)海(hai)外服務體(ti)系，帶動更多“專精特(te)新”“小巨人”企業(ye)融入國(guo)(guo)際供應鏈(lian)創新鏈(lian)，更加(jia)主動地擴大對外交(jiao)流合(he)作。鼓勵龍(long)頭企業(ye)除了在(zai)(zai)歐洲、日(ri)本、韓國(guo)(guo)等(deng)(deng)先進國(guo)(guo)家，也在(zai)(zai)東盟地區(qu)，以(yi)及“一(yi)帶一(yi)路”沿線國(guo)(guo)家和(he)地區(qu)合(he)理地設立(li)海(hai)外制(zhi)造基地等(deng)(deng)，加(jia)強供應鏈(lian)合(he)作的多樣化(hua)和(he)目標(biao)市(shi)場的多元化(hua)，提(ti)高全球范圍內供應鏈(lian)協(xie)同和(he)配置資源(yuan)的能力(li)。
參考文獻：
[1].何明珂.新階段(duan)全球半導體供應鏈重構及其思考(kao)[J].北京工商大學學報（社會科學版）,2023,38（01）:62-76.
[2].朱(zhu)晶.《2022芯片與科學法》對我國集(ji)成電(dian)路產業的影響和建(jian)議[J].電(dian)子技術應用,2022,48（09）:32-38.
[3].張麗娟.歐盟(meng)委員(yuan)會推出(chu)《歐洲芯片法(fa)案》[J].科技中國,2022（07）:99-102.
[4].張麗娟,劉亞坤.日本制(zhi)定(ding)《半(ban)導體數字產業(ye)戰略》[J].科技中(zhong)國,2021（10）:101-103.
[5].劉建麗(li).新(xin)中(zhong)國(guo)利用外資70年：歷(li)程、效應與主要經(jing)驗[J].管(guan)理(li)世界,2019,35（11）:19-37.
[6].戚(qi)凱,李燕.拜登對華半導體政(zheng)策：競爭認知、遏制(zhi)路徑(jing)與效果制(zhi)約[J].國際論(lun)壇,2022,24（06）:64-83+158.
[7].魏(wei)雪巍.拜(bai)登政(zheng)府對(dui)華半(ban)導體(ti)技術出口(kou)管制(zhi)又(you)有新舉措[J].世界知識,2022（22）:53-55.
[8].曲永義,李(li)先(xian)軍.創(chuang)新鏈趕超(chao)：中國(guo)集成(cheng)電路產業的創(chuang)新與發展[J].經濟管理,2022,44（09）:5-26.
[9].朱(zhu)晶.新時期我國集成電路產業(ye)高質(zhi)量發展亟(ji)待突破的(de)關鍵(jian)問題研究(jiu)[J].中(zhong)國集成電路,2023,32（04）:13-20+31.
[10].封凱棟,紀怡.建(jian)設本(ben)土創新(xin)共同體——國(guo)際創新(xin)競爭背景(jing)下中國(guo)的困境(jing)與(yu)出路[J].文化縱橫,2021（04）:38-49+158.
[11].李金鋒.美(mei)國對華半導體產業鏈(lian)競爭：東亞地區的視角[J].外交評論（外交學院學報）,2023,40（03）:51-77+166-167..
[12].蔡中華,陳鴻,馬(ma)歡.中美“技術脫鉤”:領(ling)域研(yan)判與應對[J].科學學研(yan)究,2022,40（01）:29-36.DOI:10.16192/j.cnki.1003-2053.20210304.002.
